Persverklaring

SEC breek Texas-gebaseerde Forex Trading Skema VIR ONMIDDELLIKE VRYSTELLING Washington DC 12 Julie 2013 & mdash; Die Securities and Exchange Commission het vandag 'n noodgeval bate vries teen 'n ongeregistreerde geld bestuurder en sy maatskappye in Plano, Texas, wat aangekla word van bedrog beleggers in 'n vreemde valuta handel stelsel. Die forex mark is 'n groot en algemeen vloeistof finansiële markte waarin die risiko van verlies vir individuele beleggers aansienlike kan wees. Die SEC het voorheen gewaarsku individuele beleggers oor die betrokke met forex risiko's. Die SEC beweer dat Kevin G. White opgewek meer as $ 7100000 van beleggers deur lok 'n gesofistikeerde lae-risiko forex strategie opbrengs astronomiese opbrengste. Hy geadverteer sy beweerde & quot; 25 jaar Wall Street loopbaan & quot. In werklikheid, het die forex aangegaan verliese van beleggers fondse, en Wit eintlik spandeer net ses jaar as 'n gelisensieerde sekuriteite professionele in Houston voordat dit verbied deur die New York Aandelebeurs twee dekades gelede. Wit ook gelieg oor sy opvoeding. Intussen het White siphoned af meer as $ 1,7 miljoen van die belegger geld om persoonlike uitgawes, finansies duur reise en fonds ander onverwante en onbekende besighede en beleggings betaal. & Quot; White en sy maatskappye geswaai valse geloofsbriewe en 'n can39; t-mis handel strategie om beleggers te lok in 'n web van bedrog, & quot; sê Dawid Woodcock, Direkteur van die SEC39; s Fort Worth Streekkantoor. & Quot; In werklikheid, Wit ly forex verliese en om belegger geld om ander gebruike & quot. aangekondig dat die vandag Commodity Futures Trading Commission (CFTC) parallel aanklagte teen Wit en sy maatskappye. Volgens die SEC39; s klagte wat gister laat is onverseëlde in VSA Distrik Hof van die Oos-distrik van Texas, Wit opgewek belegger geld deur twee entiteite wat hy besit en beheer: KGW Capital Management en Openbaring Forex Fonds. KGW Capital voorgee om te wees & quot; een van die world39; s voorste private beleggingsondernemingen & quot. Die SEC beweer dat bruin en sy maatskappye gebruik webtuistes, persverklarings, en aanbiedings aan voornemende beleggers om fondse in te samel. White en sy maatskappye het beleggers wat Openbaring Forex is 'n $ 1000000000 hedge fund wat 'n totale opbrengs van meer as 393 persent sedert sy Januarie 2009 ontstaan ​​het bereik, en verdien 'n saamgestelde jaarlikse koers van opbrengs van meer as 36 persent. Bemarking materiaal verskaf aan voornemende beleggers gespog dat 'n aanvanklike belegging van $ 250,000 in Openbaring Forex in Januarie 2009 tot $ 983,111 sou gegroei het deur Mei 2013. Die SEC beweer dat hierdie eise is vals. Terwyl White en KGW Capital tout 'n bewese rekord vir die fonds wat begin in Januarie 2009, het Openbaring Forex nie eintlik ontvang belegger fondse of begin forex tot September 2011. Die fonds het sedert aangegaan besef handel verliese van meer as $ 550,000 plus ongeveer $ 1419600 in ongerealiseerde verliese as gevolg van 31 Mei 2013. Intussen het die bank rekords dui daarop dat White meer as $ 1700000 geneem vir homself, KGW Capital, en twee van sy ander besighede, insluitend ongeveer $ 248,600 in beleggersgeld van Openbaring Forex om 'n onverwante en onbekende propaan befonds besigheid en $ 97,000 op 'n ander besigheid geregtig KGW Real Estate. Die SEC39; s klagte name beide van hierdie maatskappye as verligting verweerders met die doel om op soek na disgorgement van beleggersgeld in hul besit. s versoek om 'n bate vries en tydelike interdik teen White, KGW Capital, Openbaring Forex, en RFF GP LLC, wat is die algemene vennoot van Openbaring Forex; die hof het die SEC39 toegestaan. Die hof aangestel Kelly Crawford as die ontvanger oor hierdie entiteite. 'N Verhoor is geskeduleer vir 18 Julie 2013, op die SEC39; s mosie vir 'n voorlopige bevel. Die SEC39; s klagte beweer dat White, KGW Capital, Openbaring Forex, en RFF geskend Artikel 17 (a) van die Securities Act van 1933 en Artikel 10 (b) van die Securities Exchange Act van 1934 en artikel 10b-5. Die SEC is op soek na disgorgement van onregmatig winste met prejudgment rente en finansiële boetes sowel as voorlopige en permanente opdragte. Die SEC39; s ondersoek is gedoen deur B. David Fraser, Michael A. Umayam, Keith J. Hunter, en R. Joann Harris van die Fort Worth Streekkantoor. Die litigasie sal gelei word deur Janie L. Frank en mnr Fraser. Die SEC erken die hulp van die CFTC, FBI, en Texas State Securities Board. SEC Koste N. Y.-Based makelaarsloon ferm met lae VIR ONMIDDELLIKE VRYSTELLING Washington, DC 25 September 2012 & mdash; Die Securities and Exchange Commission vandag aangekla 'n New York-gebaseerde makelaars en drie bestuurders vir die feit dat handelaars buite die VSA toegang tot die markte en voer manipulerende handel deur middel van rekeninge die firma beheer. Die SEC s ondersoek bevind dat Hou Brothers On-Line Investment Services geïgnoreer rooi vlae wat aandui dat oorsese handelaars is die toegang tot die markte deur middel van die firmas kliënt rekeninge en herhaaldelik te manipuleer beursgenoteerde aandele deur 'n onwettige praktyk bekend as 8220; layering8221; of 8220; spoofing.8221; In lae, die handelaar plaas bestellings met geen voorneme van 'hulle uitgevoer, maar eerder om ander te mislei met die koop of verkoop van 'n voorraad op 'n kunsmatige prys gedryf deur die bevele wat die handelaar later kanselleer. Hou Brothers president en mede-stigter Steve hou nie, voormalige hoof voldoeningsbeampte en hoof finansiële beampte Robert Vallone, en 'n derde uitvoerende William Tobias was bewus van 'n paar e-posse en ander aanduidings dat manipulerende handel was om te gebeur deur Hold Brothers rekeninge, maar hulle misluk om behoorlik ondersoek instel na die waarskuwingstekens en roekeloos voortgegaan om oorsese handelaars met koopkrag en toegang tot die Amerikaanse markte. Die SEC aangekla ook twee Hou Brothers kliënte wie se rekeninge is gebruik vir die manipulerende handel. Die twee buitelandse maatskappye Handel Alpha Corporate Ltd en Demostrate LLC geskep en gedeeltelik besit word deur Steve Hou dus in wese Hou op voorwaarde dat die kapitaal vir die manipulerende handel deur die oorsese handelaars. Die ses individue en entiteite gehef word in die geval SEC s ingestem om 'n totaal van $ 4000000 betaal in disgorgement en boetes op die aanklagte te vereffen. 8220, manipulasie, of uitgevoer deur e-pos, direkte boodskap, of veelvuldige Phantom bestellings, is steeds manipulasie, 8221; sê Robert Khuzami, direkteur van die SEC se Afdeling afdwing. 8220; Handelaars en die maatskappye wat hulle verskaf marktoegang moenie arbeid onder die illusie dat onwettig gelaagdheid bestellings te midde van lywige handel data op 'n manier sal hulle in staat stel om opsporing te ontduik deur die SEC.8221; Daniel M. Hawke, Hoof van die SEC Afdwinging Afdeling se Markmisbruik Eenheid, bygevoeg, 8220; Die regverdigheid beginsel dat onderliggend die fondament van ons markte vereis dat die pryse van effekte akkuraat weerspieël 'n ware aanbod van en vraag na daardie sekuriteite. Die SEC sal enige beledigende praktyke wat ontwerp is om hierdie natuurlike forces.8221 verdraai nie duld; Volgens die SEC s orde INSTELLING settled administratiewe verrigtinge, die manipulerende handel plaasgevind het vanaf ten minste Januarie 2009 tot September 2010 Hou Brothers primêre besigheid is om marktoegang aan sy kliënte handelaars voorsien, 'n meerderheid van wie oorsese geleë is. Die oorgrote meerderheid van hierdie oorsese handelaars verhandel vir Handel Alfa en te demonstreer. Volgens die SEC s orde, die lae strategie wat gebruik word deur die oorsese handelaars tipies het dieselfde patroon. Handelaars geplaas om 'n bona fide sodat bedoel is wat uitgevoer moet word aan die een kant van die mark (te koop of te verkoop). Die handelaars dan onmiddellik gesluit talle nie-bona fide bestellings aan die teenoorgestelde kant van die mark vir die doel van die verkryging van belang is vir die bona fide orde en kunsmatig verbeter of depressiewe die bod of vra prys van die sekuriteit. Die aard van hierdie nie-bona fide bestellings was om ander handelaars te oorreed om uit te voer teen die aanvanklike, bona fide orde. Onmiddellik na die uitvoering teen die bona fide orde, die oorsese handelaars gekanselleer die oop nie-bona fide bestellings, en herhaal hierdie strategie aan die teenoorgestelde kant van die mark uit te sluit die posisie. Die SEC s orde bevind dat Hou Brothers opsetlik geskend artikels 9 (a) (2) en 17 (a) van die Securities Exchange Act van 1934 en Reëls 17a-4 en 17a-8, en versuim het redelik om sy verwante persone toesig, die oorsese handelaars, met die oog op die voorkoming en opsporing van hul oortredings. Die orde bevind ook dat Demostrate en Handel Alpha geskend Artikel 9 (a) (2) van die Exchange Act. Die orde bevind dat elkeen van die individuele respondente opsetlik aangehelp en abetted en veroorsaak elke entitys oortredings van Artikel 9 (a) (2) van die Exchange Act, en dat Steve redelik Hou versuim het om toesig te hou oor Vallone. Die SEC s aanklagte ingesink sonder erken of ontken die bevindinge: Hou Brothers het ingestem om $ 635,000 in disgorgement en belangstelling en byna $ 1900000 in boetes betaal. Die firma het ook ingestem om 'n sensuur en 'n einde maak en hulle weerhou van die pleeg of veroorsaak dat enige oortredings van artikels 9 (a) (2) en 17 (a) van die Exchange Act en Reëls 17a-4 en 17a-8. Hou Brothers ook gevestig om 'n bevinding dat dit redelik versuim het om toesig te hou oor die oorsese handelaars. Handel Alfa en Demostrate ooreengekom in disgorgement te betaal meer as $ 1.250.000 en 'n einde maak en hulle weerhou van die pleeg of veroorsaak dat enige oortredings van Artikel 9 (a) (2) en 17 (a) van die Exchange Act. Hou, Vallone, en Tobias elke ooreengekom om te betaal $ 75,000 boetes en aanvaar bedryf bars (drie jaar vir Vallone en Tobias en twee jaar vir hou). Hulle het ook ooreengekom om op te hou en hulle weerhou van die pleeg of veroorsaak dat enige oortredings van Artikel 9 (a) (2) van die Exchange Act. Hou addisioneel ooreengekome te verbied wat in 'n toesighoudende hoedanigheid vir 'n tydperk van drie jaar, wat gelyktydig sal loop met sy twee-jaar bedryf bar. Die SEC s ondersoek is gedoen deur Jason Burt en Thomas Smith van die handhawing Afdelings Markmisbruik Eenheid, en onder toesig van die eenhede hoof Daniel M. Hawke en adjunk-hoof Sanjay Wadhwa. Die SEC het waardering vir die hulp van die finansiële bedryf Reguleringsowerheid (FINRA). SEC Koste voormalige Morgan Stanley Uitvoerende met FCPA Violations en beleggingsadviseur Bedrog VIR ONMIDDELLIKE VRYSTELLING Washington, DC April 25, 2012 & mdash; Die Securities and Exchange Commission vandag aangekla 'n voormalige uitvoerende op Morgan Stanley met die oortreding van die ministerie van buitelandse Wet op korrupte praktyke (FCPA) asook sekuriteite wette vir belegging adviseurs deur die geheim verkryging miljoene dollars ter waarde van Real Estate beleggings vir homself en 'n invloedryke Chinese amptenaar wat op sy beurt gelei besigheid te Morgan Stanleys fondse. Die SEC beweer dat Garth R. Peterson, wat 'n besturende direkteur in Morgan Stanleys Real Estate belegging en fonds raadgewende maatskappy was, het 'n persoonlike vriendskap en geheime sake-verhouding met die voormalige voorsitter van Yongye Enterprise (Group) Co 'n Chinese staatsbesit entiteit met invloed op die sukses van Morgan Stanleys eiendomsbedryf in Sjanghai. Peterson geheim gereël om ten minste $ 1800000 betaal vir homself en die Chinese amptenaar wat hy vermom as vinders fooie wat Morgan Stanleys fondse verskuldig aan derde partye. Peterson ook in die geheim gereël vir hom, die Chinese amptenaar, en 'n prokureur om 'n waardevolle Sjanghai Real Estate belang van 'n Morgan Stanley fonds verkry. Peterson is die verkryging van 'n belang van die fonds, maar onderhandel beide kante van die transaksie. In ruil vir aanbiedings en betalings van Peterson, die Chinese amptenaar gehelp Peterson en Morgan Stanley verkry besigheid terwyl persoonlik voordeel trek uit 'n paar van hierdie selfde beleggings. Petersons misleiding, self-hantering, en wanbesteding oortree die vertrouenspligte hy verskuldig aan Morgan Stanleys fondse as hul verteenwoordiger. Peterson het ingestem om 'n skikking van die SEC s aanklagte waarop hy permanent sal word uitgesluit van die sekuriteite industrie, betaal meer as $ 250,000 in disgorgement, en laat vaar sy belangstelling in die waardevolle Sjanghai Real Estate (tans ter waarde van ongeveer $ 3400000) dat hy in die geheim verkry deur sy wangedrag. Die Amerikaanse Departement van Justisie het 'n verband strafsaak ingedien teen Peterson. 8220; Peterson gekruis die lyn nie eens, maar twee keer. Hy geheim omgekoop n regeringsamptenaar om sake onwettig te wen vir sy werkgewer en verryk homself in die skending van sy fidusiêre plig om Morgan Stanleys kliënte, 8221; sê Robert Khuzami, direkteur van die SEC s Afdeling afdwing. 8220, Hierdie saak illustreer die SEC s verbintenis tot die hou van individue aanspreeklik vir FCPA oortredings, veral werknemers wat doelbewus hul maatskappy se interne controls.8221 omseil; Kara Novaco Brockmeyer, Hoof van die SEC handhawing Afdelings FCPA Eenheid, bygevoeg, 8220; Soos 'n skelm werknemer wat die voordeel het van sy firma en sy belegging adviserende kliënte, Peterson georkestreerde 'n skema om sake onwettig te wen, terwyl voering sy eie sak en dié van 'n invloedryke Chinese official.8221; Volgens die SEC s klagte in die VSA Distrik Hof vir die Oos-distrik van New York, Petersons oortredings plaasgevind het vanaf ten minste 2004 tot 2007. Sy skoolhoof verantwoordelikheid by Morgan Stanley was om te evalueer, te onderhandel, te verkry, te bestuur en te verkoop Real Estate beleggings namens Morgan Stanleys adviseurs en fondse. Hy is beëindig in 2008 as gevolg van sy FCPA wangedrag. Die SEC beweer dat Peterson gelei Morgan Stanleys poging om 'n Chinese Real Estate beleggingsportefeulje vir sy Real Estate fondse te bou deur die kweek van 'n verhouding met die Chinese amptenaar en met behulp van sy vermoë om geleenthede te stuur om Morgan Stanley en sy invloed te help met wat nodig is regeringsorganisasies goedkeurings. Morgan Stanley dus 'n vennootskap met Yongye op 'n aantal belangrike Chinese Real Estate beleggings. Terselfdertyd, Peterson en die Chinese amptelike uitgebrei hul persoonlike saketransaksies beide in 'n Real Estate belangstelling in die geheim verkry vanaf Morgan Stanley asook deur saam te belê in Chinese franchises van bekende Amerikaanse kitskos restaurante. Peterson versuim het om hierdie beleggings in jaarlikse onthullings dat Morgan Stanley nodig om hom te maak as deel van sy diens te openbaar. Volgens die SEC s klagte, Peterson openlik gekrediteer die Chinese amptenaar met die help verkry goedkeurings wat vereis word van ander Chinese regering entiteite vir 'n ooreenkoms te sluit. Hy skryf 'n paar werknemers Morgan Stanley in reaksie op 'n e-pos bespreking van die terme van een van Yongyes beweerde beleggings, 8220; Almal pls hou in gedagte die groot prentjie hier. JJ het ons hierdie ooreenkoms. So skuld ons hulle 'n guns wat verband hou met hierdie ooreenkoms. Dit moet baie maklik en friendly.8221 wees; In 'n ander e-pos 'n week later, Peterson beskryf 8220; YYI8221; as 8220, ons vriende wat in kom, want ons skuld hulle 'n FAVOR.8221; Die SEC beweer dat 'n Morgan Stanley voldoeningsbeampte spesifiek in 2004 ingelig Peterson wat werknemers van Yongye, 'n Chinese staatsbeheerde entiteit, was regeringsamptenare vir doeleindes van die FCPA. Peterson het ook ten minste 35 FCPA nakoming aanmanings van Morgan Stanley, maar tog verbind die FCPA oortredings. Die SEC s klagte koste Peterson met oortredings van die anti-omkopery, boeke en rekords en bepalings interne beheer van die FCPA, en met hulp en bystand oortredings van die bepalings anti-bedrog van die Wet op Belegging Adviseurs van 1940. Peterson ingestem om 'n hofbevel wat hom tot $ 254,589 terug gee en laat vaar om 'n hof aangestel ontvanger die belang wat hy in die geheim van Morgan Stanleys fonds wat in die Jin Lin Tiandi Serviced Apartments. Petersons belangstelling het 'n huidige geraamde waarde van ongeveer $ 3400000. Die voorgestelde skikking is onderhewig aan die hof goedkeuring. Peterson het ook ingestem om permanente bedryf bars gebaseer op die verwagte toetrede van die opdragte teen hom en sy kriminele skuldigbevinding. Die SEC erken die hulp van die Afdeling Bedrog van DOJs Kriminele Afdeling, die VSA Prokureurs Kantoor vir die Oos-distrik van New York, en die Federal Bureau of Investigation. Morgan Stanley, wat nie in die saak aangekla word, saam met die SEC s ondersoek en het 'n deeglike interne ondersoek na die omvang van die onbehoorlike betalings en ander wangedrag betrokke te bepaal. Die SEC s ondersoek is gedoen deur David Neuman van die Eenheid Batebestuur en Assistent-direkteur Greg Faragasso, en die litigasie is gelei deur Richard Hong. SEC Kondig handhawing aksie teen die voormalige Wells Fargo Adviseurs Voldoeningsbeampte vir Verandering Document VIR ONMIDDELLIKE VRYSTELLING Washington DC 15 Oktober 2014 & mdash; Die Securities and Exchange Commission het vandag 'n handhawing optrede teen 'n voormalige Wells Fargo Adviseurs voldoeningsbeampte wat na bewering 'n dokument verander voordat dit tydens 'n ondersoek na die SEC voorsien. Volgens die SEC & rsquo; s orde instel van 'n administratiewe proses teen Judy K. Wolf, was sy verantwoordelik vir die identifisering van potensieel verdagte handel deur Wells Fargo personeel of die firma & rsquo; s kliënte en kliënte en dan te analiseer of die ambagte mag gewees het op grond van materiële nonpublic inligting. Wolf het 'n dokument in September 2010 aan haar oorsig oor 'n bepaalde Wells Fargo makelaar & rsquo som; s handel, en sy maak haar resensie met geen bevindings. Die SEC Afdwinging Afdeling beweer dat Wolf verander daardie dokument in Desember 2012 na die SEC die makelaar met binnehandel aangekla. Deur die dokument verander, Wolf het dit voorkom asof sy opgetree n meer deeglike hersiening in 2010 as sy eintlik gehad het. Na Wells Fargo op voorwaarde dat die dokument aan die SEC as deel van sy voortgesette ondersoek, SEC handhawing personeel opgemerk die verandering en bevraagteken Wolf spesifiek oor die dokument. Aanvanklik onomwonde ontken dat sy die dokument te verander na September 2010, maar in latere getuienis het sy getuig dat sy hom gespeen het. Die SEC voorheen aangekla Wells Fargo in die geval, en die firma het ingestem tot $ 5 miljoen te betaal om hierdie en ander oortredings van die sekuriteite wette skik. Voor die handhawing optrede, Wells Fargo geplaas Wolf op administratiewe verlof en uiteindelik beëindig haar diens. & Ldquo; Ons beweer dat Wolf 'n handel review dokument doelbewus verander nadat sy het geweet dat die SEC 'n werknemer Wells Fargo met binnehandel gebaseer op feite wat verband hou met haar resensie, & rdquo beveel het; Daniël het M. Hawke, Hoof van die SEC Afdwinging Afdeling & rsquo; s Markmisbruik Eenheid. & Ldquo; Ongeag haar motivering, haar optrede was strydig met wat die SEC verwag van nakoming professionele en wat die wet vereis & rdquo. Die SEC Afdwinging Afdeling beweer dat Wolf, wat in St Louis woon, opsetlik aangehelp en abetted en veroorsaak Wells Fargo om Artikel 17 oortree (a) van die Securities Exchange Act van 1934 en artikel 17A-4 (j) asook artikel 204 (a) ingevolge die Wet op Belegging adviseurs van 1940. Die SEC Afdwinging Afdeling & rsquo; n ondersoek is gedoen deur Megan Berg en David S. Brown van die Markmisbruik Eenheid. Die saak is onder toesig van mnr Hawke, Robert A. Cohen, en Diana Tani. Die litigasie sal gelei word deur Donald Searles. Wells Fargo Adviseurs erken Versuim om kontrole handhaaf en vervaardiging van Veranderde Document, eens te betaal $ 5 miljoen Boete VIR ONMIDDELLIKE VRYSTELLING Washington DC 22 September 2014 & mdash; Die Securities and Exchange Commission vandag aangekla Wells Fargo Adviseurs LLC met die versuim om voldoende beheer om een ​​van sy werknemers van binnehandel gebaseer op 'n kliënt & rsquo voorkom in stand te hou; s nonpublic inligting. Die SEC ook aangekla Wells Fargo vir onredelik vertraag die produksie van dokumente tydens die SEC & rsquo; s ondersoek en die verskaffing van 'n veranderde interne dokument wat verband hou met 'n nakoming hersiening van die makelaar & rsquo; s handel. Wells Fargo, wat ongeregtigheid erken, het ingestem om 'n boete $ 5000000 aan die SEC & rsquo skik betaal; s aanklagte, wat die eerste-ooit teen 'n makelaar-handelaar is vir die versuim om 'n kliënt & rsquo te beskerm; s materiaal nonpublic inligting. Volgens die SEC & rsquo; s orde instelling van 'n gevestigde administratiewe proses, Wells Fargo uitgelig in interne dokumente die risiko van sy personeel misbruik van vertroulike inligting verkry uit die kleinhandel kliënte en kliënte. Die risiko gemanifesteer wanneer 'n Wells Fargo makelaar vertroulik verneem van sy kliënte wat Burger King deur 'n New York-gebaseerde private ekwiteit firma is wat verkry word. Die makelaar dan verhandel op daardie nonpublic inligting voor die openbare aankondiging. Die SEC aangekla die makelaar met binnehandel en verkry 'n bate vries om te verhoed dat die oordrag van onwettige winste buite die VSA Die SEC & rsquo; s orde bevind dat verskeie groepe wat verantwoordelik is vir die nakoming of toesig binne Wells Fargo ontvang aanduidings dat die makelaar is die misbruik van inligting van kliënte. Maar hierdie groepe het 'n tekort koördinasie of enige opgedra verantwoordelikhede, en hulle uiteindelik misluk om op te tree op hierdie aanduidings. Federale wet vereis makelaar-handelaars en belegging adviseurs om vas te stel, in stand te hou, en beleide en prosedures te dwing om sulke misbruik van materiaal nonpublic inligting te voorkom. & Ldquo; Wanneer beleggers toevertrou private inligting om hul aandelemakelaars of beleggingsadviseurs, hulle het die reg om te verwag dat dit nie sal uitgebuit word, en rdquo; sê Andrew J. Ceresney, direkteur van die SEC & rsquo; s Afdwinging Afdeling. & Ldquo; In hierdie geval & ndash; ons eerste teen 'n makelaar-handelaar vir die versuim om die nonpublic inligting oorgedra deur sy kliënte & ndash beskerm; Wells Fargo versuim het om prosedures te misbruik van sulke inligting en rdquo voorkom implementeer. Die SEC & rsquo; s orde bevind ook dat wanneer SEC ondersoekbeamptes probeer al die dokumente wat verband hou met die firma & rsquo; s nakoming resensies van die makelaar & rsquo; s handel, Wells Fargo & rsquo; s dokument produksie weggelaat dokumente wat verband hou met die makelaar & rsquo; s beurs in Burger King voorraad. Ses maande na SEC ondersoekbeamptes aanvanklik versoek dokumente, Wells Fargo geproduseer die Burger King-verwante review sonder enige verduideliking oor hoekom dit nie is wat in die eerste plek. Verder Wells Fargo versuim het om 'n akkurate rekord van die hersiening verskaf omdat een van die dokumente verander het om addisionele taal voordat dit vervaardig om die SEC in te sluit. & Ldquo; Wells Fargo onredelik vertraag die vervaardiging van dokumente aan die SEC & rsquo; s personeel en verander 'n voorheen versoek voldoen dokument nadat die SEC aangekla 'n voormalige werknemer Wells Fargo met binnehandel, & rdquo; Daniël het M. Hawke, Hoof van die SEC Afdwinging Afdeling & rsquo; s Markmisbruik Eenheid. & Ldquo; Die firma & rsquo; aksies s onbehoorlik vertraag ons ondersoek, en die produksie van 'n veranderde dokument ingemeng het met ons soeke na die waarheid en rdquo. Die SEC & rsquo; s orde bevind dat Wells Fargo geskend Artikel 15 (g) van die Securities Exchange Act van 1934 en Artikel 204A van die Wet van 1940 Belegging adviseurs, wat makelaar-handelaars en beleggings adviseurs nodig om vas te stel, in stand te hou, en beleid af te dwing en prosedures redelik ontwerp om die misbruik van materiaal nonpublic inligting te voorkom. Wells Fargo Adviseurs geskend ook Artikels 17 (a) en 17 (b) van die Exchange Act en Reël 17A-4 (j) asook Artikel 204 (a) van die adviseurs Wet, wat makelaar-handelaars en belegging adviseurs te vereis stiptelik produseer akkurate boeke en rekords van die SEC. Wells Fargo het erken die bevindings en erken sy skending van die federale sekuriteite wette. Benewens die $ 5000000 straf, die firma het ingestem om 'n onafhanklike konsultant om sy beleid en prosedures te hersien behou. Die SEC & rsquo; s orde censures Wells Fargo en vereis dat die firma 'n einde en hulle weerhou van die pleeg of veroorsaak dat hierdie oortredings. Die SEC & rsquo; s ondersoek is gedoen deur Megan Berg en David S. Brown van die Markmisbruik Eenheid. Die saak is onder toesig van mnr Hawke en Robert A. Cohen, Co-vise-president van die Markmisbruik Eenheid, en Diana Tani, 'n assistent-direkteur in die eenheid.